金山三季業績依然強勁(九)

網誌分類：股票經 |
網誌日期：2013-11-14

周二，金山軟件公佈第三季度業績，凈利潤1.63億元人民幣，同比增長51%，環比增長12%，符合分析員和我的預期，我會繼續持有她的股票，作長線的投資。

業績的亮點在於應用軟件板塊，營業收入2.7億元人民幣，環比大幅增長23%，占公司整體營業額（5.5億元）的49%。

其中網絡保安（KIS）的廣告和游戲平臺收入1.7億元，環比增長25%。最重要是公司客戶從個人電腦端轉型到流動端有新突破，9月份，月活躍流動客戶人數超過1.2億人（今年1月份只有4千1百萬人），而第三季度，流動服務收益已占KIS整體收入的8%。

而文書處理軟件（WPS）收入大幅增長37%，達7千8百萬元，主要受益於今年8月份政府推出採購正版化的政策。

網游板塊比較弱，受季節性因素影響，環比收益持平。

估值方面，雖然金山的股價今年以來大幅上漲250%，現價19.2港元計算，明年預測市盈率19倍，我認為估值合理，泡沫的成份不高。