網誌分類：股票經 |
網誌日期：2015-11-5
廣汽（2238.HK）上周五公佈季度業績，第三季純利9.5億元人民幣，同比增長74%，超預期，帶動股價上升！
不計政府補貼，公司前三季度核心純利22.7億元人民幣，假設第四季度盈利跟第三季度差不多，則全年核心純利大約32.2億元人民幣，折合39.3億港元，除以總發行股數64.35億股，EPS大約0.61港元（3930 / 6435）。
以H股現價7.35港元計算，今年預測市盈率大約12倍（7.35 / 0.61）。
展望明年，分析員預期公司2016年的EPS大約0.66元人民幣，折合0.8港元，即明年預測市盈率將會降到9.2倍，跟過去5年預測市盈率的平均值9.7倍差不多，我認為估值合理。
之前我在7港元沽出了一部份持股，餘下的股數我會繼續持有，等待明年三款Jeep SUV下線！
廣汽發盈喜，2015年全年盈利約38至46億元人民幣，同比增長20至45%，超預期！
回覆刪除我計過，第四季核心盈利約11至19億元人民幣，高於第三季的9.5億元人民幣。
全年核心盈利33.7至41.7億元人民幣，每股盈利約0.52至0.65元人民幣，折合0.62至0.76港元。
現價6.5港元，2015年PE約8.6至10.5倍。
分析員預期公司2016年的EPS大約0.66元人民幣(我認爲有上調空間)，折合0.78港元，今年預測市盈率只有8.3倍，低於過去5年預測市盈率平均值9.7倍約14%，估值稍為偏低。
Chung sir您好，我追蹤廣汽一段時間，最近幾個月看他的SUV銷售數量持續放量大幅增加，會不會是前幾年長安福特SUV出來的一樣情況？
回覆刪除日系汽車在內地一直不能再上一個層次，政治、民族感情.....太多的包服在後，不敢買入太多！
汽車股中，我只持有廣汽（2238）。主要看好其合營公司廣汽菲亞特（Fiat）2016年將會推出三款全新Jeep車型的SUV（運動型多用途車），其他合營車企也會加強SUV的產品線，以捕捉市場對SUV的龐大需求。另一方面，自主品牌業務發展也超預期，並開始對廣汽提供不錯的盈利供獻。
刪除雖然廣汽的前景不錯，但過去幾年，它的股價表現的確令人失望，我也不敢買太多！
從廣汽銷售數量上本田、豐田仍然佔據大數量，地緣政治、民族感謝仍然影響很深，有內地朋友表明是不會買日系的車。
回覆刪除增長率就是菲亞特的Jeep SUV。上月跟深圳朋友吃飯時，他也對新款的Jeep感興趣！不知道哪些4S店是賣新款Jeep？中升？
Yeung兄：如果支持民俗品牌，可以選擇比亞迪啊，哈哈!
刪除我check過三間上市汽車代理商-中升（881）、正通（1728）、寶信（1293），好像只有中升有代理Chrysler汽車，我估計中升應該有代理Jeep吧！
前天找內地朋友問了菲亞特Jeep的代理店，Jeep現在訂貨要等幾個月時間，需要現貨的話要加錢才有，看來要多加留意這款車的銷售情況了。
回覆刪除謝謝Yeung兄的一手資料，令我更有信心持有廣汽。
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