2016年1月7日 星期四

買入盈富基金

網誌分類:股票經 |
網誌日期:2016-01-07

近期,港股乏善足陳,壞消息頗多。美國已經開始加息退市,市場既擔心未來加息的步伐,又擔心中國經濟放緩及人民幣將會大幅貶值(去年至今已經貶值6%),加上本地房地產市場見頂回落,零售業持續不景氣,市場情緒悲觀。

大市愈墮落,價值投資者愈快樂。原因是他們可以精挑細選,在估值便宜甚至超值的時候,趁低買入心儀的優質股作長線投資。

A股今天再次熔斷跌停(跌幅超過7%),恒生指數失守20,400點。我當然不會錯過今次的機會,今早在20.5港元買入盈富基金(2800.HK),假如未來股價再跌的話,我會再買。


買入盈富基金的原因主要是基於以下幾點:

1. 我認為現水平大市的估值已經算是便宜,下跌的風險有限。恒指今年預測市盈率約10倍,明年更低至只有9倍,接近過去十年的低位了,現在不買,還待何時?

2. 盈富基金股價的表現跟恒生指數的變化大致相同,跟蹤誤差(tracking error)只有1.4%。

3. 由於是指數基金,盈富基金的管理費十分便宜,每年只有0.1%,更沒有基金經理的表現費。

4. 買盈富基金相等於買入50隻成分股的股票,可以分散風險,避免選錯個別股票的風險,非常適合長線的投資者。

52 則留言:

  1. The lowest price of 2800 on 6/1 was 21.1.

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    1. 股壇老兵鍾記2016年1月7日 下午12:30

      今天是一月七日,2800.HK的股價最低20.45港元。

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  2. It seems that you are outside HK and that's why the dates are a bit confusing.

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    1. 股壇老兵鍾記2016年1月7日 下午12:34

      對不起,請跟据網誌日期會比較清楚。網誌日期:2016-01-07

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    2. 股壇老兵鍾記2016年1月7日 下午12:41

      yogie,謝謝提點,我已修正了時差的問題,現在網誌的時間會以香港時間為依歸,會比較清晰。

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  3. 我在歷史pe=9.5時可入全貨,現在很可惜,已買到無彈藥了!

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    1. 如果你買入時的估值不高的話,只要持有的是優質股,長遠來説,當下一個牛市周期來臨的時候,股價最後還是會回升的。

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    2. 我一直跟自己這樣說 重覆又重覆 我也很同意 但就是克服不了心理的恐懼 現在要破20300了 你手持的優質股 很多已經有30%的安全邊際了吧?太誇張了 我開始有點怕 謝分享

      William

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    3. 別人恐慌的時候,自己常試不要太恐慌,應該檢視手上股票的基本因素有沒有變差,再看估值是否已經反映,千萬不要因爲恐懼短期大市可能再下跌而在低位沽出優質股。相反,如果有子彈的話,可以考慮分段趁低吸納心儀的股票,長綫投資。

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    4. 其實我並不恐懼,只怪自己的入市策略不夠鐘兄老練,我也是買盈富+建行!

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    5. YF,很多時候,我入市的策略都是分段買入或沽出,很少孤注一擲。我永遠都會保持現金在手,無論升市或跌市,內心都很平靜。

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  4. 發現了同道中人,可惜我比你早一天(1月6日)買盈富基金

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    1. 長遠而言,早買一天和遲買一天的分別不太大,最大的分別反而是有買還是無買!

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    2. 綱主真識安慰人,夠正面,其實買入價位對投資者好緊要。

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    3. Mike兄,其實真的不需要最低價買入,只要夠低價就可以了。

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    4. 同意,因為無可能次次買到最低價。均值回歸的話,只會後悔無買。呵~

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    5. 同意鐘兄的「其實真的不需要最低價買入,只要夠低價就可以了」。但1月6日的收市價是$21.15而7日的價是$20.55,而我朋友就是在6日認為夠低價將退休金以$21.2價位買入了十萬股,所以有感而發。

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    6. Mike兄,你朋友真有智慧,買入指數基金的確可以免卻選股和選基金經理的煩惱,很適合退休人士。其實,以21.2港元買入10萬股盈富,息率近4%,每年收息都有約8萬港元,都幾好用。

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  5. 很同意鍾兄一句"最大的分別反而是有買還是無買!"
    我這兩天心大心細,遲遲未買,看來明天要出撃了!

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  6. 鐘兄,今日也左第二注@20.5,非常同意分注入市好重要。

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    1. zero 2best兄,20港元以下,我會再買盈富。

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    2. 鐘兄,一樣。遲早均值回歸。

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    3. 同意,但必須夠耐性。

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  7. 2800是好東西! 而且好適合新手, 升幅/跌幅都唔會很大
    呢幾天都有一直收集, 不過若指數更低更加看好388長線持有的威力!

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    1. Chun Pong Wong, 非常同意盈富好適合散戶和新手。
      388.HK也是我的核心持股,會長線持有。

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  8. 其實感覺到,而家的恐怖情緒,遠不及98年港股、匯被衝擊,氣氛還未有03年SARS的低迷。最新留意的倒是上海、深圳市民搶購美元,會演化成怎樣,中央會否落閘,引致更大範圍恐慌。

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    1. 其實每次港股大跌的原因都不盡相同,今次最大的恐慌可能是擔心人民幣將會大幅貶值。

      市場永遠都是貪婪與恐懼的循環,現在是恐懼,不久將來必定是貪婪,此乃人性也。

      謝謝Tony兄的分享。

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  9. 鍾兄
    今天終於的起心肝於20.2買了股盈富作長線持有, 如再低會再買, 作退休之用
    B Square

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    1. B Square 兄,我認爲盈富基金真的很適合用作退休之用,時機上,你在20.2港元買入都算幾好價。

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  10. 不敢看帳面上的金額 愈看愈嚇人 現在只對自己說 耐心等待 不敢想像還能跌多少 在這種大跌市 才讓我上了寶貴的一堂課 更體會到 有現金是多麼的重要 可惜我。。。現在處於 1. 到底先蝕錢賣掉部分 還是 2. 不管再跌多少 繼續持有等待?

    William

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    1. William,假如你有信心自己持有的是優質股,而且經過評估后認為現價估值偏低的話,我不建議沽出,應該繼續持有。

      一動不如一靜,因為“低價”沽出后,不一定能夠在“更低價"買回,當大市反彈或回升時,你便會后悔莫及。

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    2. 謝謝意見。因為沒經歷過大股災 完全不知道能帶來多嚴重的後果 但我會繼續持有 已無選擇了 剛剛看了以下持有的股票 參考鍾兄分析的合理價後 再用 月線圖 看7-10年的趨勢 略預測2016年的底部 如鍾兄所說 下跌空間有限 我認為約個股現價的10%

      1. 金蝶 (268) : 2.5-2.6
      2. 金山 (3888) : 14-15
      3. 新鴻基 (16) : 81-82
      4. 長實 (1113) : 41-42
      5. 比亞迪 (1211) :30-32
      6. 廣汽 (2238) :5.6-5.7
      7. 銀娛 (27) : 19-20
      8. 金沙 (1928) : 20-21
      9. 中國平安 (2318) : 33-34
      10. 中人壽 (2628): 19-20
      11. 港交所 (388) : 160-165

      以上的價位是個參考 絕對被低估 至少有30%安全网 值得從現價開始增持 若出現以上的價位 (比現價低約10%) 就可再增持並長線持有。其實我不覺得 股價能再跌 20, 30% =•= 可惜,我已沒現金了。

      William

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    3. William,你持有以上11只的股票,還是只是幫我分析?

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    4. 持有部分。

      相信以上都是你認為的優質股 看了幾年的趨勢 覺得以現價來算 有一定的安全网 下跌空間確實有限

      以上只是粗略分析而已 覺得下跌空間10% 價位算是下次的買入時刻吧 哈哈

      William

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    5. 鍾兄,我何得何能可以幫你分析 只是常看你的估值分析 知道以上股票的現價 有一定的安全网 > 20-30% 再加入技術分析 從而覺得 下跟空間應該有限 約10%吧

      William

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    6. 謝謝William提供的分析和建議買入價,很值得參考。

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    7. 想不到以上建議的買入價 過半數的股票 今天已達到了 股價很吸引 可惜沒資金了

      William

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  11. 今天在19.1港元再次买入盈富基金,執行分段买入的策略。

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    1. 有資金在手確實很好 現在的我就只能看沒錢買 對了 你這次也是9.15分就設價位了?愈來愈接近 18,000了 如果手上有資金 我也想看到 16,000 的來臨 其實這種大跌市確實很難得 5-10年一次

      William

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  12. 請問在台灣要怎麼買哪裡買,要去香港開戶嗎?

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    1. 盈富基金(2800)在港交所上市,買賣盈富基金跟買賣其他港股一樣,你在臺灣的銀行或證券商開戶,應該可以買得到吧。
      匿名兄,可否留名,方便日後交流。

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  13. 匿名兄:
    在臺灣的證券商開戶, 透過戶委託買賣.
    please check Allan Lin website.
    http://allanlin998.blogspot.tw/2014/09/blog-post_2.html

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  14. 請問每年應在那個月份入2800呢?是否派息後?

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    1. 我會等待股價低迷的時候趁低吸納,不會限定在某個月份買人呢。
      派息前和派息後買入的分別不大,因為股價是會除息的。
      匿名兄,可否留名?方便日後交流,謝謝。

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  15. 請問盈富基金現在的PE是多少才算抵買? 現價買入貴嗎?

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    1. http://www.analystz.hk/options/hsi-pe-dividend-valuation.php

      自己睇

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    2. Miko兄:根據分析員的預測,2017年恒生指數的每股盈利約2000點,而過去10年,恒生指數的平均預測市盈率約13倍,假設均值回歸的話,則恒生指數今年的合理水平應該約26000點(2000*13)。現在恒生指數23800點,較合理水平低8%,買入的安全邊際並不足夠!

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    3. 好, 謝謝匿名兄資料及Benny 的詳細解釋!

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