網誌分類:股票經 |
網誌日期:2014-08-25
今天早上,我參加了比亞迪2014年中期業績分析員會議,聽完主席王總對新能源汽車方面的會報和未來的戰略后,我對公司的前景更具信心。
我會長期持有比亞迪的股票,絕不會因為短期業績不理想而沽出。反之,如果股價因此而大幅調整,我會考慮增持!
分析員會議的重點如下:
- 上半年,比亞迪新能源汽車銷量達到6748輛,中國市場占有率超過40%。下半年當新增電池產能投產后,對銷售會很有幫助;
- 公司利用新材料,將電池密度由目前的90WH/Kg提升到150WH/Kg,未來成本會顯著減少;
- 除了私家車、公車、計程車以外,公司未來將會推出環衛車、道路客運車、城市物流車、城市建築材料車等,另外還會在礦山、港口、機場和倉儲等特殊領域推出戰略解決方案。
若股價大幅調整,那麼,在啥麽價位才會考慮增持?不過,今天錯過了,只好再等機會!
回覆刪除比丫迪,短期來說,盈利方面應該不會有明顯的增長吧!
分析員預測公司2015年盈利約20億元人民幣,每股盈利約港幣0.95元,比亞迪過去5年平均PE44倍,得出合理價約42港元!若股價低於42港元,我會考慮增持。
回覆刪除看遠一點,2016年預測盈利約27億元人民幣,每股盈利約1.26港元,給與44倍PE,得出明年底的合理價約55港元!
如果用過去5年平均pe值去計算合理價亦可行的?過去的PE值會受當年每股盈利及股價影響,那麼用以上的方法去計算,前題需要啥麽假設?謝謝!
刪除比亞迪2008年才开始制造电动车,市场看好该个行业的前景,所以有re-rating,值得较以往高的PE,故此用过去5年平均PE比较合适
回覆刪除前题是假设投资者对新能源汽车的前景看法跟过去几年一样,但如果现在投资者比以前更看好该行业的话,比亞迪的PE可以更高
回覆刪除比丫迪,當然是鍾sir 心水股之一。
回覆刪除但若果長汽2333/ 廣汽2238,哪一隻潛力較強?原因是?
長汽著重SUV,特別是 一度再一度推遲上市的H8
廣汽著重新能源車,本田,丰田,自家品牌
另外,當看廣汽業績報告,有一點不太明白,廣汽(香港) H股是廣汽工業集團A股的“子公司“?所以,報表都是分開為 “合併“ 和 “母公司“?那麽,投資者投資H股時,著眼點應該放在 “合併" 還是 “母公司“ 的報表?
謝謝!
長遠來說,長汽的SUV市場潛力會大些!
回覆刪除廣州汽車集團在香港和上海都有上市,在港上市的是H股2238,在上海上市的是A股601238,廣汽的大股東是廣州汽車工業集團,持有廣汽57%股權!
廣州汽車工業集團沒有上市,投資者只可以買廣汽H股或A股!
投資者應該看合併的財務報表(包括公司本身和她的子公司)
你指的公司本身 = 廣州汽車工業集團?
刪除子公司 = 廣州汽車集團?
還有一個疑問:A股股價是人民幣,而H股股價是港幣?即係如果,A股8元,即係要將8元轉回港幣,才可跟H股作比較?
公司本身是指廣州汽車集團,她的子公司是指她屬下控制的公司(subsidiaries)!
刪除你買入的是廣州汽車集團,不是她的大股東公司廣州汽車工業集團,后者的業績與你無關!你的權益只是廣州汽車集團公司本身和她屬下子公司的貢獻!
對,A股是以人民幣報價,如果A股是Rmb8, 相當於10港元,A股股價高於其H估股價(7港元)43%!可以說,H股相對A股抵買,但不能說H 股絕對抵買,還是要看H股的估值!
多謝您詳細的解釋!
刪除記得鍾sir之前是比較看好廣汽的,是否重新評估後有所改變?
回覆刪除廣汽第3季度業績(包括自主品牌和合資品牌的業績)遠差過預期,分析員對她的前景已沒有之前那么樂觀,短期盈利將會有下調的壓力!
刪除錦sir, 現在股價已低於你的合理價42元樓下,但港股現況,加上,
回覆刪除汽車11月銷量差,“
唐“延期上市,
石油下跌,傳統汽車有利
看法還是一樣嗎?
多謝!
油價下跌,新能源汽車的成本競爭優勢會相對下跌,但考慮到環保的問題,我認為該行業的長期發展大方向不會改變
回覆刪除壞消息出現,股價大幅下跌,很可能是長線投資者買入的時機
謝謝你的意見
刪除大師,怎辦?比丫迪為何大跌?應否持有?多謝!
回覆刪除公司基本面是否有變,投資者是否應減持?希望鍾兄能指點!
回覆刪除短期來說,比亞迪的股價會因為油價低迷而受壓!
回覆刪除但是除非油價長期低迷(我認為不可能,資源始終有限),新能源車的前景長遠應該可以看好!
投資者必須留意未來中國政府會否對新能源車的政策有所改變!
我不建議短線買賣,建議觀望!
像這像大洗倉,就如您說的大減價,那是否已增持?還是先觀望再作決定?
刪除的確來的太突然,雖然小弟只持有一手@40.7,但這下跌幅度令人驚訝又擔心!
小弟並沒有即時賣出,因我覺得油價,俄國等只是短暫影響,會學鍾兄所教,觀望中國政府是否會為新能源汽車政策有所改變!但鍾兄是否亦建議不應賣出?
多謝!一切來得太突然!