tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post7365412173005252900..comments2024-03-10T11:10:02.660+08:00Comments on 股壇老兵鍾記 長勝之道: 趁機分段買入銀河娛樂股壇老兵鍾記http://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comBlogger46125tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-37072118202846001582016-01-12T19:52:16.620+08:002016-01-12T19:52:16.620+08:00對,是用今天的EV / 2016全年預測的Ebitda! 對,是用今天的EV / 2016全年預測的Ebitda! 鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-7809523474892039852016-01-12T18:26:58.713+08:002016-01-12T18:26:58.713+08:00謝謝提供彭博數據供參考。
你指的 2016年預測EV/Ebitda 是否用
今天的EV / 20...謝謝提供彭博數據供參考。<br /><br />你指的 2016年預測EV/Ebitda 是否用<br /><br />今天的EV / 2016全年預測的Ebitda ?<br /><br />是呢,銀河 被低估 接近30%了<br /><br />William<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-60936297990442053442016-01-12T18:12:42.223+08:002016-01-12T18:12:42.223+08:00根據Bloomberg的數據,金沙2016年預測的EV/Ebitda 約11.7倍(低於其過去5年的...根據Bloomberg的數據,金沙2016年預測的EV/Ebitda 約11.7倍(低於其過去5年的平均值14倍約16%);而銀河娛樂2016年預測的EV/Ebitda 只有9倍(低於其過去5年的平均值12倍約25%)。<br /><br />從估值看,銀河應該比較低買!鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-61096590299126558892016-01-12T17:47:36.763+08:002016-01-12T17:47:36.763+08:00謝謝鍾兄詳細解答。
用ev/ebitda的話 就可參考你對 經濟日報423的估值分析。
金沙 派...謝謝鍾兄詳細解答。<br /><br />用ev/ebitda的話 就可參考你對 經濟日報423的估值分析。<br /><br />金沙 派息確實不錯 <br /><br />WilliamAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-1846523503431172302016-01-12T11:46:26.420+08:002016-01-12T11:46:26.420+08:00William,
專業投資者會用EV/Ebitda來比較行業中不同公司的估值,因爲可以剔除折舊對於...William,<br /><br />專業投資者會用EV/Ebitda來比較行業中不同公司的估值,因爲可以剔除折舊對於盈利的影響(尤其是有新項目剛剛落成的公司,早期的盈利可能很少,因爲折舊相對會比較大),用EV/Ebitda應該會較用PE好。<br /><br />但一般投資者都比較喜歡用PE,因爲較容易取得數據。<br /><br />你用Extrapolation的假設,在目前環境我覺得還可以接受。我查過,金沙過去5年的平均預測PE的確是20倍,所以你的合理價26.7港元是對的。<br /><br />現價22.5港元,較合理價低16%,買入風險應該不太大。當然,如果要有30%的安全網,便需要在19港元以下買入。<br /><br /><br /><br /><br />鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-74705169129065358182016-01-09T00:33:00.283+08:002016-01-09T00:33:00.283+08:00最近 濠賭股從去年10月已再次回落 銀娛從29回至22 金沙從30回至22 你覺得金沙現價如何?收入...最近 濠賭股從去年10月已再次回落 銀娛從29回至22 金沙從30回至22 你覺得金沙現價如何?收入明顯是有轉好 但股價還是 。。。謝分享!<br /><br />濠賭股應該要用 ev/ebitda 進行估值,是嗎?但如果簡單用pe來估值 平均pe 應該是20倍左右? 2015年第三季每股盈利4.28美仙 (=33.4港仙) 假設2016年每一季每股盈利33.4港仙 全年即1.34港元 合理價為26.7 (=1.34*20) 以今天收市價22.8也有15%的安全网?請多指教。<br /><br />WilliamAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-42670512058640528482015-08-21T17:55:09.078+08:002015-08-21T17:55:09.078+08:00謝謝回覆,股場上最大敵人確實就是自己的情緒!因為情緒而影響買賣!銀娛目前股價很明顯已反映不利消息而帶...謝謝回覆,股場上最大敵人確實就是自己的情緒!因為情緒而影響買賣!銀娛目前股價很明顯已反映不利消息而帶來的損失,而目前基本面也沒大變,加上博彩收入亦漸回穩,就像主席所說的“6月的博彩收入已接近底“,所以我會持有並觀察 未來幾個月 是否有轉機!謝謝Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-46066013699995559852015-08-21T17:19:36.133+08:002015-08-21T17:19:36.133+08:00平常心對待,只要無借貸,單一股票占總投資比重不多,我會長期持有(以年做單位,不是月)!
回頭看,4...平常心對待,只要無借貸,單一股票占總投資比重不多,我會長期持有(以年做單位,不是月)!<br /><br />回頭看,48港元當然是買貴了,但當時真的估不到博彩收益下跌幅度可以那麼利害!<br /><br />現價應否增持還是減持需要判斷公司未來的前景和現時的估值!如果有信心和現價估值合理的話,便應該繼續持有!<br /><br />雖然股價大幅下跌,我不建議太快增持太多!增持太多的話,心理壓力會很大,未等到行業復甦和股價上升時,可能已經止蝕沽出,得不償失!<br /><br />不要期望每只股票都能大勝,只要整個投資組合加起來每年有10至20%的回報,我已經心滿意足!<br /><br />鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-32279842196413736612015-08-21T07:37:21.566+08:002015-08-21T07:37:21.566+08:00鍾sir,如你所說,48元已買少許,40元以下再買,如今已跌至29,在這情況下,從48跌至29,甚至...鍾sir,如你所說,48元已買少許,40元以下再買,如今已跌至29,在這情況下,從48跌至29,甚至未來有可能更低26,比買入價足足有40-50%的跌幅,那你的心態/看法如何?<br /><br />有時候我會想:是買貴了嗎?雖然看好未來前景,但現價卻比買入價低40%,到底先減持部分還是繼續持有,很難抉擇!若出現26-28,根本就是“超級大減價“,應該要增持,但另一方面,高位買入的股票該怎麼辦呢?<br /><br />從你身上和書上學習,何時該賣出?<br />1. 基本面已變差<br />2. 股價被高估<br />3. 有更好的優質股<br /><br />如果根據這3點,我確實找不到任何一個理由要賣出高位買入的銀娛,但帳面上的損失卻........煩請鍾兄可分享自己的經驗!謝謝Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-12869329905314211682015-06-29T16:44:19.214+08:002015-06-29T16:44:19.214+08:00我認為要有理想的回報,投資者應該在眾多壞消息出現令股價持續下跌的時候,趁低買入龍頭股作長線投資。
...我認為要有理想的回報,投資者應該在眾多壞消息出現令股價持續下跌的時候,趁低買入龍頭股作長線投資。<br /><br />買入后當然很可能再有壞消息出現(投資者沒有可能在最低價買入),假如股價再下跌的話,再考慮是否值得加碼!<br /><br />只要在較低估值的時候買入并長線持有,待行業復甦的時候,股價必然會向上,為之前趁低買入的投資者帶來利潤!<br /><br />鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-15936900143499008442015-06-24T19:39:49.292+08:002015-06-24T19:39:49.292+08:00鍾兄,最近有不少關於濠賭股的負面新聞,例如:"反貪",“禁煙“等等,這1-2年,...鍾兄,最近有不少關於濠賭股的負面新聞,例如:"反貪",“禁煙“等等,這1-2年,令銀娛/金沙股價長期受壓,非常吸引!相信股價已反映,消化了!但問題在於:幾年後的續牌,最近新聞指出,可能會透過續牌從而修改條款,進一步影響濠賭股,這一點是否在股價上已反映了?我認為,銀娛/金沙 高層明白到 博彩業帶來的收益逐漸下降,這是不變的事實,所以有所轉變,向 非博彩業 發展,如:酒店,商場等 從而提升公司收入!最近亦推出不少優惠,賣廣告,吸引客人!<br /><br />綜合以上,負面消息是否已反映在股價上,現價是否合理?非常迷惘!鍾兄,對銀娛/金沙未來的“非搏彩業“ 是否信心能為公司帶來盈利嗎?謝謝!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-8527555454653884652015-06-24T16:04:09.922+08:002015-06-24T16:04:09.922+08:00同意,但前題是濠賭股占您的股票投資組合比重不可以太大,例如說不超過10%!同意,但前題是濠賭股占您的股票投資組合比重不可以太大,例如說不超過10%!鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-84563512732929927552015-06-24T15:59:50.362+08:002015-06-24T15:59:50.362+08:00銀河娛樂仍然是濠賭股的首選!
如果您是短線投資者,應該跌破40港元(較買入價低15%)時便止蝕,現...銀河娛樂仍然是濠賭股的首選!<br /><br />如果您是短線投資者,應該跌破40港元(較買入價低15%)時便止蝕,現在34港元才止蝕可能比較遲和痛苦!<br /><br />如果您是長線投資者,我認為無需止蝕,建議繼續持有!鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-41710224463401158212015-06-24T15:52:57.768+08:002015-06-24T15:52:57.768+08:00同意,但投資者必須有長線投資的準備!同意,但投資者必須有長線投資的準備!鍾記noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-40748761355066112362015-06-17T18:05:11.018+08:002015-06-17T18:05:11.018+08:00反而應該在33以下再分批買入吧!反而應該在33以下再分批買入吧!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-31456466328351254052015-06-17T13:09:52.502+08:002015-06-17T13:09:52.502+08:00hi 鍾sir...請問你現在對銀河娛樂睇法? 本人在$47購入...應止蝕嗎? 請賜教!hi 鍾sir...請問你現在對銀河娛樂睇法? 本人在$47購入...應止蝕嗎? 請賜教!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-10590193594187636552015-05-31T23:06:57.729+08:002015-05-31T23:06:57.729+08:00鍾老師你好,其實我也開始對濠賭股有興趣。我覺得澳門的賭收下跌,經濟疲弱只會是暫時。澳門是福地,他日必...鍾老師你好,其實我也開始對濠賭股有興趣。我覺得澳門的賭收下跌,經濟疲弱只會是暫時。澳門是福地,他日必定會再放光芒!股壇小學生https://www.blogger.com/profile/10544258835585353273noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-17206835933596701032015-04-05T08:46:45.129+08:002015-04-05T08:46:45.129+08:00感謝鐘兄的意見
之所以投佳景是因為在澳門餐飲業範圍來說
佳景應該有幾樣核心優勢使其可以保持龍頭地...感謝鐘兄的意見<br /><br />之所以投佳景是因為在澳門餐飲業範圍來說<br /><br />佳景應該有幾樣核心優勢使其可以保持龍頭地位<br /><br />1. 佳景很多主要的餐廳都位於賭場的黃金位置,之所以多年來可以在這些地點保持營運順利与其老闆的人脈關係及在賭業圈的地位很有關係,在賭場的這些餐廳毛利率相比較同業十分高<br /><br />2.佳景在澳門大學,和機場的餐飲業務亦類似于賭場屬於獨市生意<br /><br />3. 在賭場外,佳景已建立中央廚房并投入使用使得食物成本控制會比較好,在澳門範圍內可以有中央廚房的餐飲集團并不多,同時佳景亦涉足上游食品批發業務<br /><br />4. 佳景擁有幾處比較重要的物業使其資產的含金量比其他餐飲集團高(其他餐飲集團的資產主要是生產設備折舊率非常高), 這些物業亦有爲集團提供穩定的租金回報,當然物業重估亦另前幾年的盈利被誇大了<br /><br />在我看來佳景的風險有三:<br /><br />1.發展手信業是參與另一種激烈的競爭性行業,不知道其策略是否會成功<br /><br />2.投入大量資源于珠海發展餐飲業,其毛利率和競爭環境与澳門亦不同<br /><br />3.發展橫琴需大量資金,短期融資的手法需要觀察maxhttps://www.blogger.com/profile/16962238752151471907noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-87860456743571055382015-03-26T12:36:25.117+08:002015-03-26T12:36:25.117+08:00前題必須選龍頭股票。
趁壞消息出現,當股價下跌到估值合理的時候(便宜更好),我會買入三分一(以金額...前題必須選龍頭股票。<br /><br />趁壞消息出現,當股價下跌到估值合理的時候(便宜更好),我會買入三分一(以金額計),如果股價再下跌超過10%,我會再買三分一,再下跌超過10%,再買三分一。然后坐定定,留意公司的基本面變化,再作出買賣決定!<br />股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-15090106987322254412015-03-26T12:26:01.448+08:002015-03-26T12:26:01.448+08:00為何不選龍頭股銀娛或金沙?
飲食業的競爭很大,入行門檻很低,投資佳景的風險比較大!為何不選龍頭股銀娛或金沙?<br /><br />飲食業的競爭很大,入行門檻很低,投資佳景的風險比較大!股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-1549532181362151322015-03-19T06:46:42.774+08:002015-03-19T06:46:42.774+08:00想請教鍾兄在買入一隻股票的時候是如何建立倉位?
通常會將彈藥分幾注?想請教鍾兄在買入一隻股票的時候是如何建立倉位?<br /><br />通常會將彈藥分幾注?maxhttps://www.blogger.com/profile/16962238752151471907noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-44595277883505030912015-03-18T08:06:49.198+08:002015-03-18T08:06:49.198+08:00感謝鍾兄建議,
剛剛又看了一次業績,佳景今年大肆擴張導致拖累盈利
但基本業務其實還是不錯,會繼續...感謝鍾兄建議,<br /><br />剛剛又看了一次業績,佳景今年大肆擴張導致拖累盈利<br /><br />但基本業務其實還是不錯,會繼續觀察其新業務發展<br /><br />耐心坐定先,長遠睇好澳門賭業及旅遊繼續發展,這些公司終會恢復其應有價值<br />maxhttps://www.blogger.com/profile/16962238752151471907noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-35614416465286591562015-03-17T17:24:23.484+08:002015-03-17T17:24:23.484+08:00我認為長線投資必須選擇優質股,在估值合理(便宜更好)的時候買入,長遠而言(5年以上),回報不錯。
假...我認為長線投資必須選擇優質股,在估值合理(便宜更好)的時候買入,長遠而言(5年以上),回報不錯。<br />假如買入后股價大跌,我會再看看基本因素和估值的變化,通常都會考慮加碼多於止蝕!<br />對我來說,短期的股價變動只會帶來買入(當股價大跌而估值吸引)或沽出(股價大升而估值昂貴)的機會。<br />股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-16635944716981627192015-03-17T11:24:50.343+08:002015-03-17T11:24:50.343+08:00你好鍾兄,我贊同你的觀點看好未來澳門的賭業
不過我沒有投賭股,投了703佳景飲食股
雖然覺得在$...你好鍾兄,我贊同你的觀點看好未來澳門的賭業<br /><br />不過我沒有投賭股,投了703佳景飲食股<br /><br />雖然覺得在$2的時候公司估值已算低殘,奈何低處未算低現已再跌25%至$1.5<br />差不多跌至PB=1, PE=3點幾如果我有現金,以現價買下整間公司實屬超值<br /><br />公司核心盈利能力其實不差,但每天看着股價跌實在難挨<br />深知短期股價沒有太大意義,始終初學投資知易行難,心情還是難免起伏<br /><br />不知鍾兄多年來是如何修煉長線投資的心態? maxhttps://www.blogger.com/profile/16962238752151471907noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-72656483490149879322014-12-10T20:46:30.532+08:002014-12-10T20:46:30.532+08:00多謝寶貴的意見^^多謝寶貴的意見^^Anonymousnoreply@blogger.com