tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post3881967884526102840..comments2024-03-10T11:10:02.660+08:00Comments on 股壇老兵鍾記 長勝之道: 金山軟件估值合理(十八)股壇老兵鍾記http://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comBlogger12125tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-24682304856566651562016-08-27T18:13:51.594+08:002016-08-27T18:13:51.594+08:00不客氣,Roy兄。不客氣,Roy兄。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-30078814730198161842016-08-26T21:10:11.440+08:002016-08-26T21:10:11.440+08:00thank you 鍾SIR!thank you 鍾SIR!Roy Chimhttps://www.blogger.com/profile/05605928304785293017noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-35470860311349653402016-08-26T19:10:20.057+08:002016-08-26T19:10:20.057+08:00Roy兄:沒關係,工作要緊。
你股齡只有一年,但對銀娛估值已經有很好的了解,的確難得,給你一個讃!
...Roy兄:沒關係,工作要緊。<br />你股齡只有一年,但對銀娛估值已經有很好的了解,的確難得,給你一個讃!<br /><br />嚴格來說,EV = Enterprise Value = Market capitalisation + net debt + minority interest<br />因為銀娛的少數股東權益只有5.7億,不計也不會相差太大。<br /><br />你計出來的EV/預測EBITDA=10.89倍,可以跟公司過去EV/預測EBITDA的平均值比較。我用Bloomberg的數據,過去5年的平均值是12.7倍,所以現在的估值跟過去平均低約14%,稍為偏低!<br /><br />另外,當然你也可以將銀娛的估值跟其他澳門博彩股比較。<br />股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-4940140892156523962016-08-25T18:36:43.793+08:002016-08-25T18:36:43.793+08:00Ron兄,不客氣,多謝您的支持。Ron兄,不客氣,多謝您的支持。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-40689555910681640232016-08-25T17:15:55.431+08:002016-08-25T17:15:55.431+08:00鍾SIR:
我是一位股齡約一年的20多歲的小股民。因為輪班工作的關係,我沒法參加你9月的投資課程。
...鍾SIR:<br />我是一位股齡約一年的20多歲的小股民。因為輪班工作的關係,我沒法參加你9月的投資課程。<br />今日00027銀娛發表中期報告,所以我拿了當中的數據計算EV/EBITDA。可不可以指教一下我的方法有沒有計錯和如何解讀計算出來的數字?<br />我拿了今日的收市價參考:26.35<br />EV / Ebitda<br />EV = Enterprise Value = Market capitalisation + net debt<br />Ebitda = Earnings before interest, tax, depreciation and amortisation<br /><br />市值=26.35X42.7億股=1125億<br />淨現金=101億<br />EV=1125億-101億=1024億<br />假設EBITDA:上半年=下半年<br />EBITDA=47億X2=94億<br />EV/EBITDA=1024/94=10.89<br />淨現金和EBITDA數據取自中期業績摘要部分,但是我再嘗試由損益表及資產負債表中擷取數據計算淨現金,EBITDA,計出來的數據和摘要不同,為什麼呢?<br />EV/EBITDA=10.89,如何判斷00027的估值高低呢?是否像PE一樣看過去的平均值和區間?<br />謝謝!<br />RoyRoy Chimhttps://www.blogger.com/profile/05605928304785293017noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-1096059694794237082016-08-25T03:33:50.615+08:002016-08-25T03:33:50.615+08:00感謝鍾兄無私的分享,感謝!
Ron (忠實支持者)感謝鍾兄無私的分享,感謝!<br /><br />Ron (忠實支持者)Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/17202438494599074319noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-14515388581126456012016-08-24T14:23:27.993+08:002016-08-24T14:23:27.993+08:00Rexh兄,不客氣。Rexh兄,不客氣。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-48794463005225474722016-08-24T00:54:03.397+08:002016-08-24T00:54:03.397+08:00thx sharing
Rexhthx sharing <br />RexhAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-91602934435491461002016-08-23T08:54:01.492+08:002016-08-23T08:54:01.492+08:00William,估值對價值投資者做出買賣決定前具有很大的參考價值。William,估值對價值投資者做出買賣決定前具有很大的參考價值。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-32625746767184351402016-08-23T08:51:43.524+08:002016-08-23T08:51:43.524+08:00A司兄:不客氣。A司兄:不客氣。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-42612473754706704322016-08-22T22:54:46.256+08:002016-08-22T22:54:46.256+08:00謝謝估值分享。
非常有參考價值。
William謝謝估值分享。<br />非常有參考價值。<br /><br />WilliamAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-78889831660549551282016-08-22T22:35:44.972+08:002016-08-22T22:35:44.972+08:00多謝鍾兄分享。
A司多謝鍾兄分享。<br /><br />A司Anonymousnoreply@blogger.com