tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post8712665978855765855..comments2024-03-10T11:10:02.660+08:00Comments on 股壇老兵鍾記 長勝之道: 減持德昌電機 (七)股壇老兵鍾記http://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comBlogger14125tag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-42909491060666586072020-07-21T17:51:57.731+08:002020-07-21T17:51:57.731+08:00學生兄:FY2020業績(3月年結)已經公佈了,你不妨再計一次。留意基本淨溢利為1.91億美元,同比...學生兄:FY2020業績(3月年結)已經公佈了,你不妨再計一次。留意基本淨溢利為1.91億美元,同比下跌17%。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-51611652513626066902020-07-21T14:43:40.332+08:002020-07-21T14:43:40.332+08:00想請問給予德昌電機11.3x PE 是否高估?(雖然呢個數bloomberg機既median)
利用...想請問給予德昌電機11.3x PE 是否高估?(雖然呢個數bloomberg機既median)<br />利用2019年年報, 非常簡化及保守地用 core純利 = (營業溢利 - 融資成本 - Tax - NCI) = 340596-19614 - 15168 - 6786) = 299028千USD = 2317.8 百萬HKD <br />Assume 2020 年EPS = 2019年 = 2317.8/902.65 = 2.57<br />Value = 11.3 * 2.57 = 29.02! 就算2020年盈利大機率受多項因素影響而下降..現在 (21/7/2020) $15.5 的價錢也太平吧...唔通我計錯數?<br /><br />學生<br />學生https://www.blogger.com/profile/08252432886175065416noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-67136355884722283512019-07-23T10:11:26.837+08:002019-07-23T10:11:26.837+08:00Ken兄:德昌最近發「盈警」,預計FY20中期業績將會大幅下跌。不妨待公司發布中期業績後再重申評估一...Ken兄:德昌最近發「盈警」,預計FY20中期業績將會大幅下跌。不妨待公司發布中期業績後再重申評估一下它的估值。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-10507451310918413872019-07-18T21:56:31.308+08:002019-07-18T21:56:31.308+08:00鍾sir, 請問德昌現在值得買嗎?鍾sir, 請問德昌現在值得買嗎?Ken Tsanghttps://www.blogger.com/profile/07669530681732904310noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-36892424182950291102017-05-19T12:55:54.392+08:002017-05-19T12:55:54.392+08:00Big Ox兄:不客氣。Big Ox兄:不客氣。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-77950550576905493182017-05-19T12:55:11.099+08:002017-05-19T12:55:11.099+08:00Wing兄:我覺得德昌的基本面還是不錯,只是未來兩年的盈利增長一般(再沒有之前收購的正面影響),因此...Wing兄:我覺得德昌的基本面還是不錯,只是未來兩年的盈利增長一般(再沒有之前收購的正面影響),因此選擇在估值合理的時候減持。假如未來股價下跌到估值吸引的水平,我會考慮買回的。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-29740571773198253052017-05-19T00:29:12.712+08:002017-05-19T00:29:12.712+08:00Chung sir, 想請教一下,以往看見你很多例子當股價和內在價值相約是你很多時都不會沽出,因為你...Chung sir, 想請教一下,以往看見你很多例子當股價和內在價值相約是你很多時都不會沽出,因為你話好唔容易先搵到一隻優質嘅股票,所以唔應該太容易賣出。今次德昌嚟講,你用了均值回歸去判定沽出,係咪代表你覺得佢嘅基本因素未夠你其他股票咁好?例如金山軟件等,謝謝<br /><br />WingMorlorwinghttps://www.blogger.com/profile/02208057790710515611noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-53884628930077264682017-05-18T23:42:38.939+08:002017-05-18T23:42:38.939+08:00多謝回覆,之前不知道分析員估計公司未來兩年的每股盈利增長只有約10%!多謝回覆,之前不知道分析員估計公司未來兩年的每股盈利增長只有約10%!Big Oxhttps://www.blogger.com/profile/10664080322558722707noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-11549828839091261862017-05-18T21:45:54.603+08:002017-05-18T21:45:54.603+08:00夢想爸爸兄:對的,我當時投資德昌主要是利用了「均值回歸」的信念。夢想爸爸兄:對的,我當時投資德昌主要是利用了「均值回歸」的信念。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-63968457281839474972017-05-18T21:40:20.332+08:002017-05-18T21:40:20.332+08:00Oscar兄見笑了。Oscar兄見笑了。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-60499636543633108112017-05-18T21:39:45.062+08:002017-05-18T21:39:45.062+08:00Big Ox兄:德昌FY17年的業績很好,主要是之前的收購所帶動。分析員估計公司未來兩年的每股盈利增...Big Ox兄:德昌FY17年的業績很好,主要是之前的收購所帶動。分析員估計公司未來兩年的每股盈利增長只有約10%,所以我覺得13倍市盈率的估值算是合理。股壇老兵鍾記https://www.blogger.com/profile/07093066867147384620noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-83673628165212795182017-05-18T21:16:13.170+08:002017-05-18T21:16:13.170+08:00這是一個很好的例子,在估值偏低時買進,然後等待估值回到合理水平。半年多升41%,真係唔好以為科網股先...這是一個很好的例子,在估值偏低時買進,然後等待估值回到合理水平。半年多升41%,真係唔好以為科網股先得。夢想爸爸https://www.blogger.com/profile/17068344373124415734noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-73228215787854538362017-05-18T20:35:53.121+08:002017-05-18T20:35:53.121+08:00鍾兄、👍🏻👍🏻👍🏻鍾兄、👍🏻👍🏻👍🏻Oscar211https://www.blogger.com/profile/15351801190358911939noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1491809123398979739.post-45198578841687421392017-05-18T17:55:57.327+08:002017-05-18T17:55:57.327+08:00鍾sir,
其實德昌業績很好,是否理論上估值可以更高?我的意思是否估值比股價高?
鍾sir,<br />其實德昌業績很好,是否理論上估值可以更高?我的意思是否估值比股價高?<br />Big Oxhttps://www.blogger.com/profile/10664080322558722707noreply@blogger.com